編集部
欧州のゼネコン企業は、多くの課題とチャンスに直面しています。
この記事では、売上ランキングを基に、業界の主要な課題、注目すべき取り組み、そして未来がどうなるのかを詳しく解説します。ビジネスパーソン、投資家、または業界に興味を持つ一般の方々にとって、この記事は欧州のゼネコン業界の現状と将来についての包括的なガイドとなるでしょう。
欧州のゼネコン業界の概要と業界構造
欧州のゼネコン業界は、エンジニアリングとコンストラクションの両面での活動が盛んであり、近年の市場動向により、業界の成長と変化が顕著になっています。デロイトの調査によれば、住宅建設、公共・商業建設、産業建設、インフラ・重建設、エンジニアリングサービスの五つの業界セグメントが存在し、それぞれのセグメントが異なる市場動向と課題に直面しています。
2022年には、米国のエンジニアリング＆コンストラクション業界が前年比8％の成長を遂げ、2022年第2四半期の付加価値額が1兆ドルに達しました。しかし、2023年には業種・用途ごとの市況に差が生じることが予想されます。特に、非住宅建設市場は、インフラ投資・雇用法（IIJA）と2022年に可決されたCHIPS法による資金投入を通じて、活況を呈することが予想されます。一方、住宅建設市場の2023年の見通しは、他の市場よりも悲観的です。
さらに、エンジニアリング＆コンストラクション業界は、鉄鋼、木材、燃料の価格上昇や熟練技術者の不足など、多くの課題に直面しています。これらの課題は、プロジェクトの遅延や建設コストの増加を引き起こす可能性があります。また、新しい技術やエコシステムの導入、サプライチェーンの最適化など、業界の変革を促進する要因も存在します。
欧州のゼネコン業界：グローバル市場における位置付けと競合分析
欧州のゼネコン業界は、グローバル市場においても一定の影響力を持っています。特に、持続可能な建設プロジェクトや高品質のエンジニアリングサービスにおいて、欧州企業は高い評価を受けています。しかし、アジアや北米の企業と比較すると、市場シェアや売上高ではやや劣る傾向にあります。
国土交通省の報告によれば、欧州の大手建設企業は日本の大手建設企業と比較して、受注戦略においても独自のアプローチを取っています。これは、地域ごとの市場環境や業界動向、さらには政府の施策によっても影響を受けています。
また、デジタルコンストラクションの導入や、新しい建設技術の採用によって、欧州のゼネコン業界は今後、グローバル市場での競争力を高める可能性があります。特に、環境に優しい建設技術やリモートワーク対応のオフィス建設など、新しい市場ニーズに対応する能力が評価されています。
欧州のゼネコン業界は、グローバル市場での競争においても一歩も引かず、独自の強みと戦略で市場を拡大しています。このような背景から、欧州のゼネコン業界は今後も注目される存在であり続けるでしょう。
欧州のゼネコン業界売上ランキング
それでは、欧州のゼネコン業界売上ランキングです。
【ランキング補足】
※記事執筆時点で確認できる最新決算期の情報を元に作成
※データはReinforz Insightが各社IRなどから独自に集計
※上場、非上場企業でデータを公表している企業が対象
※時価評価額は記事執筆時点の株価を元に算定
※為替レートは記事執筆時点の数値を元に算定
【ランキング】
| ランキング | 企業名 | 売上高（億円） | 純利益（億円） | 時価評価額（億円） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Vinci SA | 8,635.40 | 588.32 | 8,640.45 |
| 2 | Bouygues | 6,122.44 | 134.41 | 1,573.25 |
| 3 | ACS Actividades de Construccion y Servicios SA | 4,643.46 | 92.31 | 811.86 |
| 4 | Hochtief AG | 3,621.82 | 66.55 | 1,063.16 |
| 5 | STRABAG SE | 2,351.87 | 65.26 | 563.18 |
| 6 | Skanska AB | 2,119.52 | 107.24 | 858.90 |
| 7 | Acciona SA | 1,546.43 | 60.92 | 1,217.62 |
| 8 | OCI NV | 1,278.44 | 162.87 | 668.12 |
| 9 | Bouygues Construction SA （非上場） | 1,158.70 | 22.09 | N/A |
| 10 | Fomento de Construcciones y Contratas SA | 1,064.43 | 43.54 | 588.69 |
| ランキング | 企業名 | 売上高（億円） | 純利益（億円） | 時価評価額（億円） |
|---|---|---|---|---|
| 11 | WeBuild SpA | 1,057.57 | 1.37 | 246.47 |
| 12 | Ferrovial SE. （非上場） | 1,043.06 | 25.69 | 2,519.71 |
| 13 | Koninklijke Bam Groep NV | 914.20 | 24.82 | 71.23 |
| 14 | Peab AB | 804.47 | 23.80 | 162.49 |
| 15 | PORR AG | 799.25 | 8.90 | 65.74 |
| 16 | NCC AB | 704.00 | 13.89 | 142.30 |
| 17 | Carillion PLC | 648.56 | 18.33 | N/A |
| 18 | Sacyr SA | 607.40 | -24.58 | 167.26 |
| 19 | Bilfinger SE | 595.64 | 3.90 | 176.38 |
| 20 | Morgan Sindall Group PLC | 585.17 | 9.87 | 139.26 |
| ランキング | 企業名 | 売上高（億円） | 純利益（億円） | 時価評価額（億円） |
|---|---|---|---|---|
| 21 | Arcadis NV | 556.54 | 18.72 | 547.76 |
| 22 | GEK Terna Holding Real Estate Construction SA | 544.02 | 18.86 | 170.19 |
| 23 | Veidekke ASA | 528.54 | 14.93 | 179.94 |
| 24 | Implenia AG | 490.68 | 14.43 | 84.70 |
| 25 | Kier Group PLC | 490.43 | 1.98 | 57.91 |
| 26 | Obrascon Huarte Lain SA | 450.28 | -13.38 | 59.40 |
| 27 | AF Gruppen ASA | 423.42 | 13.10 | 178.30 |
| 28 | YIT Oyj | 331.94 | -51.80 | 64.51 |
| 29 | Per Aarsleff Holding A/S | 327.60 | 8.08 | 112.41 |
| 30 | Caverion Oyj | 324.91 | 6.12 | 168.68 |
Vinci SA
Vinci SAは、売上高で欧州のゼネコン業界でトップにランクインしています。この企業は多様な事業領域を持ち、特にインフラ建設とエネルギーサービスに強い力を持っています。その多角的な事業戦略と、高い技術力が売上高の増加に貢献しています。
また、環境に配慮した持続可能なプロジェクトにも力を入れており、これが新しいビジネスチャンスを生んでいます。そのため、多くの大規模プロジェクトを獲得しており、売上高が高い理由の一つとなっています。
Bouygues
Bouyguesは、建設業だけでなく、テレコムやメディアといった多様なビジネスを展開しています。この多角経営が高い売上を支えています。特に、建設部門では、高品質なサービスと技術力で評価されています。
そのため、多くの大規模なプロジェクトを手がけることが多く、これが高い売上につながっています。また、持続可能な建設にも力を入れており、これが新しいマーケットでの成功につながっています。
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA
ACSは、特にインフラ建設において強い実績と技術力を持っています。そのため、多くの国際プロジェクトで採用されています。この国際的な事業展開が高い売上を生んでいます。
また、効率的なプロジェクト管理と高い完成度が評価されており、これが多くのプロジェクトを獲得する理由となっています。その結果、売上高が高いレベルを維持しています。
Hochtief AG
Hochtief AGは、特に公共インフラプロジェクトに強みを持っています。そのため、政府からのプロジェクト受注が多く、これが高い売上に貢献しています。また、高い技術力と信頼性が評価されています。
その結果、多くの大規模プロジェクトを手がけることができ、これが売上高を押し上げています。特に、環境に配慮したプロジェクトが多く、これが新しいビジネスチャンスとなっています。
STRABAG SE
STRABAG SEは、中央と東ヨーロッパに強いプレゼンスを持っています。その地域特有のビジネスチャンスをうまく活かして高い売上を上げています。また、高い技術力と効率的なプロジェクト管理が評価されています。
そのため、多くの大規模なプロジェクトを獲得しており、これが高い売上につながっています。また、持続可能な建設にも力を入れており、これが新しいマーケットでの成功につながっています。
注目の企業
Skanska AB
Skanska ABは、スウェーデンを拠点とする建設会社で、特に持続可能な建設に力を入れています。この持続可能性への取り組みが、新しいビジネスチャンスとなっています。また、北欧地域に強いプレゼンスを持っており、地域密着型のプロジェクトが多いです。
そのため、地域社会との強いつながりを持ち、これが多くのプロジェクトを獲得する理由となっています。高い技術力と効率的なプロジェクト管理も評価されており、これが売上高を押し上げています。
Acciona SA
Acciona SAは、スペインを拠点としており、特に再生可能エネルギーとインフラ建設に強い力を持っています。この多角的な事業戦略が、高い売上を支えています。また、環境に配慮したプロジェクトが多く、これが新しいビジネスチャンスとなっています。
そのため、多くの大規模なプロジェクトを手がけることが多く、これが高い売上につながっています。特に、持続可能な建設にも力を入れており、これが新しいマーケットでの成功につながっています。
OCI NV
OCI NVは、オランダを拠点とする企業で、特に化学品と肥料の生産に強みを持っています。この特異な事業領域が、高い売上を生んでいます。また、高い利益率を持つ製品が多く、これが売上高と純利益の両方で高いパフォーマンスを発揮しています。
そのため、多くの国際プロジェクトで採用されており、これが高い売上につながっています。また、効率的なプロジェクト管理と高い完成度が評価されており、これが多くのプロジェクトを獲得する理由となっています。
欧州のゼネコン企業の課題は？
欧州の建設業界はいくつかの重要な課題に直面しています。労働力の不足は構造的な問題であり、特にオーストリア、フランス、ドイツの企業で顕著です。また、建築材料の価格は2022年夏にピークを迎え、その後は減少していますが、エネルギー集約型の建築材料の価格は依然として上昇しています。さらに、経済の不確実性と高い利子率により、建設作業の需要が減少しています。
欧州のゼネコン企業の注目すべき取り組みやトレンドは？
欧州の建設業界では、リノベーションとメンテナンス（R&M）市場のシェアが増加しています。これは高いエネルギー価格と持続可能性に関する法的要件によるものです。R&M市場は経済サイクルに対して非常に安定しており、経済が悪化すると、家主は現在の住居を改善する選択をする可能性が高くなります。
欧州のゼネコン企業の未来はどうなるか？
2023年にはわずかながらも建設業界全体での減少が予想されています。しかし、EUの建設企業は健全な仕事のバックログを持っており、2023年初めには9ヶ月分の確保されたプロジェクトがあります。これにより、業界は比較的安定していると言えます。ただし、利子率の上昇と経済の弱体化が新築と非住宅建築への投資を渋らせています。
まとめ
欧州のゼネコン企業は、労働力不足、材料コストの上昇、経済の不確実性など、多くの課題に直面しています。一方で、リノベーションとメンテナンス市場の拡大や持続可能性への取り組みなど、注目すべきトレンドも存在します。
未来には不確定要素が多いものの、健全な仕事のバックログが業界の安定を支えています。この記事を通じて、欧州のゼネコン業界の深層を理解し、今後のビジネスや投資の方向性に役立ててください。