編集部
Dellの最新の決算発表によると、企業におけるAI導入の進捗は予想を下回っていることが明らかになった。市場はこの発表に敏感に反応し、Dellの株価は時間外取引で急落した。
DellのCOOであるJeff Clarkeは、データの約83％がオンプレミスにあり、AI推論をオンプレミスで行うことがコスト効率的であると強調したが、依然として多くの企業がAI導入において課題を抱えている。企業はAIをビジネスに適用する方法を模索中であり、そのためのデータ準備やコンサルティングが必要不可欠であるとされる。
Dellの決算発表内容と市場の反応
Dellは、最新の決算発表で収益と利益の予想を上回ったが、AI導入の遅れが市場の注目を集めた。決算発表後、Dellの株価は時間外取引で17.78%下落し、通常取引でも5.18%の損失を記録した。この反応は、企業やクラウドサービスプロバイダーにおけるAIの普及が期待ほど進んでいないことに起因する。
DellのCOOであるJeff Clarkeは、データの83%がオンプレミスに存在し、AI推論をオンプレミスで行うことがクラウドに比べて75%もコスト効率が高いと主張した。しかし、この発表は市場に十分な安心感を与えられなかった。AIサーバーの売上が1.7億ドル増加したにもかかわらず、営業利益は横ばいであったことが投資家の懸念を呼び起こした。
これに対し、DellのCFOであるYvonne McGillは、AI最適化サーバーは現在利益率が低いが、将来的には高収益製品と連携して利益を生むと説明した。しかし、市場はこの戦略に懐疑的であり、短期的な利益の低さが株価下落の一因となった。
企業AI導入の現状と課題
企業におけるAI導入は依然として複雑で、多くの企業がどのようにAIをビジネスに適用すべきかを模索している。DellのCOO Jeff Clarkeは、AI導入における主な課題として、データ準備の重要性とコンサルティングの必要性を挙げた。特に、AIプロジェクトは初期段階にあり、多くの企業がどこから始めるべきかさえ理解していない状況である。
AIは依然として平均的な顧客にとって非常に複雑であり、データ処理、トレーニング、デプロイメントのパイプラインは依然として脆弱な状態にある。このため、多くの企業がAI導入に踏み切る前に専門知識を必要としている。特に、コンテンツ作成、サポート支援、自然言語検索、デザイン、データ作成、コード生成、文書自動化などの分野でAIの適用が進んでいる。
しかし、これらの課題を克服するためのリソースと時間が必要であり、多くの企業がこの過程に苦労している。Dellは、こうした課題に対して包括的なソリューションを提供しようとしているが、市場全体でのAI導入の進展は依然として遅れている。
DellのAI戦略と今後の展望
Dellは、企業がオンプレミスでAIインフラを導入することが重要であると考えている。これは、特に低遅延の推論ワークロードにおいて効果的であり、企業がデータに近い場所でAIを実行することで効率を高めることができるからである。この戦略は、Dellが過去にクラウド戦争時に採用したものと類似しており、企業が自社のインフラを所有しながらクラウドの柔軟性を享受できるようにすることを目的としている。
しかし、過去のクラウド戦争では、多くの企業が最終的にハイパースケールクラウドに引き寄せられた。現在、AIの分野でも同様の現象が起きる可能性がある。Dellは、AIサーバーを低利益率で販売し、ネットワーキングやストレージ機器といった高利益率の製品と組み合わせる戦略を取っているが、このアプローチが成功するかどうかは不透明である。
Dellは、AI導入の障壁を克服するためのサポートを提供し、企業がAIの価値を最大限に引き出せるよう支援している。今後数四半期の間に、この戦略が実を結ぶかどうかが明らかになるであろう。
クラウドプロバイダーとの競争と市場動向
DellはAI市場での競争において、クラウドプロバイダーとの対立が避けられない状況にある。クラウドプロバイダーは、既に企業向けのAIソリューションを提供しており、これらは特定の機器を必要としない仮想的な環境で実行されることが多い。これにより、企業は特別なインフラを導入することなく、AIの利点を享受することができる。
一方、Dellは、NvidiaのGPUなどの供給を確保し、顧客に提供することに注力している。しかし、これには長いリードタイムが伴い、供給チェーンの制約が企業のAI導入を遅らせる要因となっている。それでもDellは、顧客がオンプレミスでのAI導入を選択する理由として、低遅延の推論ワークロードやデータの近接性を挙げている。
最終的に、クラウドプロバイダーが提供するツールや自動化がAIスタックの複雑さを解決し、広範な技術力を持つ企業にとって魅力的な選択肢となる可能性がある。Dellの戦略が成功するかどうかは、今後数四半期で明らかになるであろうが、クラウドプロバイダーが先行する可能性が高い。
DellのAI戦略は「スロー・モーションのパラシュート降下」か？
DellのAI戦略は、まるでスロー・モーションでパラシュート降下するかのように見える。高空から降り立つことを目指しているが、その速度は驚くほど遅い。市場が期待するスピード感には程遠く、まるで強風に逆らって進むような状況である。
Dellの最新の決算発表では、AI導入が企業やクラウドサービスプロバイダーにおいて予想よりも進んでいないことが明らかになった。これに対して、同社のCOOであるJeff Clarkeは、データの83%がオンプレミスにあり、AI推論をオンプレミスで行うことがコスト効率が高いと主張した。しかし、この主張は市場に響かず、株価は急落した。
AI市場は、ハイパースケールクラウドのような巨大な嵐が支配している。Dellは、その嵐の中で一筋の光を見つけようとしているが、現実は厳しい。AIサーバーの売上が増加しても、営業利益が横ばいであることは、市場が期待する利益成長に対して不十分であると感じられている。
Dellの戦略は、過去のクラウド戦争時と同様に、オンプレミスのインフラを強調するものである。しかし、過去に多くの企業がハイパースケールクラウドの魅力に引き寄せられたように、今回も同様の結果となる可能性が高い。特に、クラウドプロバイダーが提供するツールや自動化は、AI導入の複雑さを解決し、多くの企業にとって魅力的な選択肢となるだろう。
Dellの長期的なビジョンは理解できるが、現実的には市場の期待に応えるためには、もっと迅速かつ効果的なアプローチが必要である。スロー・モーションのパラシュート降下では、地面に到達する前に嵐に飲み込まれる危険がある。Dellがこの厳しい状況を乗り越えるためには、より迅速で確実な戦略が求められる。