編集部
グローバル化が進む現代において、保険業界もまた世界規模での競争が激化している。時価総額ランキングトップ50を見ると、その勢力図は大きく変化していることがわかる。
では、日本の保険会社はこの中でどのような存在感を示しているのだろうか。本記事では、Reinforz Insightが公表情報を元に収集したランキングデータをもとに、日本企業の現状と未来について探っていく。
世界の保険会社ランキング：時価総額TOP50
※対象となる保険会社として「上場企業」かつ「保険業を展開している企業」
※対象決算期はデータ入手が可能な直近決算期を採用
※時価総額は記事執筆時点（2024年10月7日）の株価および為替レートで算出
| ランキング | 企業名 | 所在国 | 時価総額（億円） |
| 1 | China Life Insurance Co Ltd | 中国 | 243,158 |
| 2 | Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd | 中国 | 213,767 |
| 3 | Allianz SE | ドイツ | 186,434 |
| 4 | AIA Group Ltd | 香港 | 156,165 |
| 5 | Zurich Insurance Group AG | スイス | 129,743 |
| 6 | AXA SA | フランス | 123,101 |
| 7 | 東京海上ホールディングス | 日本 | 113,989 |
| 8 | Life Insurance Corporation of India | インド | 108,468 |
| 9 | Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft AG | ドイツ | 104,665 |
| 10 | Aflac Inc | アメリカ | 95,778 |
| 11 | MetLife Inc | アメリカ | 87,329 |
| 12 | ING Groep NV | オランダ | 86,033 |
| 13 | Manulife Financial Corp | カナダ | 79,322 |
| 14 | China Pacific Insurance (Group) Co Ltd | 中国 | 73,866 |
| 15 | American International Group Inc | アメリカ | 72,666 |
| 16 | Lloyds Banking Group PLC | イギリス | 70,316 |
| 17 | Prudential PLC | イギリス | 65,149 |
| 18 | Prudential Financial Inc | アメリカ | 65,149 |
| 19 | The People’s Insurance Co (Group) of China Ltd | 中国 | 64,032 |
| 20 | Fubon Financial Holding Co., Ltd. | 台湾 | 57,314 |
| 21 | MS&ADインシュアランスグループホールディングス | 日本 | 56,318 |
| 22 | Sun Life Financial Inc | カナダ | 49,937 |
| 23 | Great-West Lifeco Inc | カナダ | 47,020 |
| 24 | 日本郵政 | 日本 | 45,134 |
| 25 | 第一生命ホールディングス | 日本 | 37,628 |
| 26 | Sampo Oyj | フィンランド | 37,004 |
| 27 | Swiss Life Holding AG | スイス | 34,665 |
| 28 | SOMPOホールディングス | 日本 | 33,006 |
| 29 | SBI Life Insurance Company Limited | インド | 31,818 |
| 30 | CTBC Financial Holding Co., Ltd. | 台湾 | 31,599 |
| 31 | Power Corporation of Canada | カナダ | 30,657 |
| 32 | New China Life Insurance Co Ltd | 中国 | 27,646 |
| 33 | HDFC Life Insurance Company Limited | インド | 27,174 |
| 34 | Legal & General Group PLC | イギリス | 26,269 |
| 35 | Aviva PLC | イギリス | 24,642 |
| 36 | Samsung Life Insurance Co Ltd | 大韓民国 | 19,755 |
| 37 | ICICI Prudential Life Insurance Company Limited | インド | 19,176 |
| 38 | BB Seguridade Participacoes SA | ブラジル | 18,658 |
| 39 | Unum Group | アメリカ | 16,966 |
| 40 | Aegon NV | オランダ | 15,638 |
| 41 | Assurant Inc | アメリカ | 15,181 |
| 42 | T&Dホールディングス | 日本 | 14,266 |
| 43 | Globe Life Inc | アメリカ | 14,197 |
| 44 | Helvetia Holding AG | スイス | 13,647 |
| 45 | iA Financial Corp Inc | カナダ | 11,746 |
| 46 | Voya Financial Inc | アメリカ | 11,667 |
| 47 | かんぽ生命保険 | 日本 | 10,329 |
| 48 | Phoenix Group Holdings PLC | イギリス | 10,038 |
| 49 | Sunshine Insurance Group Co Ltd | 中国 | 7,869 |
| 50 | Cathay Financial Holding Co., Ltd. | 台湾 | 1,867 |
出典：各社プレスリリースなど
世界の保険会社時価総額トップ10の顔ぶれ
世界の保険会社の時価総額トップ10を見ると、その顔ぶれは国際色豊かである。1位は中国の「China Life Insurance Co Ltd」で、時価総額は243,158億円に達している。2位も中国の「Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd」であり、213,767億円となっている。
3位にはドイツの「Allianz SE」が186,434億円でランクインし、4位は香港の「AIA Group Ltd」が156,165億円で続く。5位以下はスイスの「Zurich Insurance Group AG」、フランスの「AXA SA」、そして日本の「東京海上ホールディングス」が7位に名を連ねている。
このランキングから、中国企業の台頭が顕著であることがわかる。一方で、欧米の老舗企業や日本企業も依然として高い存在感を示しており、世界の保険市場が多極化している現状が浮き彫りになっている。
下記にて、上位5社の特色を簡潔に紹介する。
China Life Insurance Co Ltd（中国）
中国最大の生命保険会社であり、国有企業である。その広範な販売ネットワークと顧客基盤を持ち、中国の保険市場において圧倒的な存在感を示している。また、資産運用や投資分野でも積極的な展開を行っており、中国経済の成長とともに飛躍的な拡大を続けている。
Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd（中国）
保険業だけでなく、銀行や投資、テクノロジー分野にも事業を拡大している総合金融グループである。特に、AIやブロックチェーンなどの先端技術を活用した金融サービスの提供で知られており、中国のフィンテック業界をリードしている存在である。
Allianz SE（ドイツ）
世界有数の保険・資産運用グループであり、グローバルな展開を行っている。100年以上の歴史を持ち、多様な保険商品や金融サービスを提供している。環境問題や社会貢献にも積極的で、サステナビリティを重視した経営が特徴である。
AIA Group Ltd（香港）
アジア太平洋地域に特化した大手生命保険会社である。香港を拠点に、多くのアジア諸国で事業を展開している。地域のニーズに合わせた商品開発やサービス提供に力を入れており、健康増進プログラムなどの独自の取り組みも行っている。
Zurich Insurance Group AG（スイス）
スイスを本拠地とするグローバルな保険会社である。一般保険から生命保険まで幅広い商品を提供しており、国際的なネットワークを持つ。リスク管理や顧客サービスの質の高さに定評があり、企業向け保険でも強みを発揮している。
ランキングに見る日本企業のポジション
日本企業で最も高い順位に位置するのは「東京海上ホールディングス」で、7位にランクインしている。時価総額は113,989億円であり、アジアの中でも有数の規模を誇る。他にも21位に「MS&ADインシュアランスグループホールディングス」、24位に「日本郵政」、25位に「第一生命ホールディングス」が続いている。
これらの日本企業は国内市場で強固な基盤を持っているが、世界ランキングでは中国企業に後れを取っている。特に、同じアジア圏での競争が激化しており、日本企業の国際的な戦略が問われている状況である。
しかし、日本企業は高品質なサービスや信頼性で評価が高い。これらの強みを活かしつつ、海外市場でのプレゼンスを強化することが求められている。
世界市場で台頭する新興国の保険会社
ランキングを詳しく見ると、新興国の保険会社が急速に台頭していることが明らかである。中国はトップ10に3社が入っており、その成長力は目覚ましい。インドの「Life Insurance Corporation of India」も8位にランクインし、時価総額は108,468億円に達している。
これらの新興国企業は、自国の経済成長とともに保険市場を拡大している。巨大な人口と経済発展が相まって、保険商品の需要が急増していることが背景にある。また、デジタル技術の活用や革新的なビジネスモデルで市場をリードしている点も特徴的である。
このような動向は、従来の市場構造を大きく変える可能性がある。新興国企業の台頭により、国際的な競争が一層激化している。
日本の保険業界が直面する課題とチャンス
日本の保険業界は、少子高齢化や市場の成熟化といった課題に直面している。国内需要の伸び悩みや厳しい競争環境の中で、各社は新たな収益源を模索している。また、デジタルトランスフォーメーションへの対応も急務である。
しかし、これらの課題は同時にチャンスでもある。高齢化社会に適した新しい保険商品やサービスの開発は、日本企業が持つノウハウを活かせる分野である。また、海外市場への進出や国際的なパートナーシップの構築により、新たなビジネスチャンスが広がっている。
さらに、環境問題や社会的責任への関心が高まる中、サステナビリティを重視した経営戦略も重要である。
グローバル競争を勝ち抜くための戦略
日本の保険会社がグローバル競争を勝ち抜くためには、いくつかの戦略が必要である。まず、海外市場での存在感を高めることが挙げられる。現地企業との提携や買収を通じて市場シェアを拡大し、国際的なネットワークを強化することが重要である。
次に、デジタル技術の活用である。AIやビッグデータを用いたリスク分析やカスタマーサービスの向上により、競争力を高めることができる。また、オンラインプラットフォームを活用した新しいビジネスモデルの構築も求められている。
最後に、社会的責任を果たす企業としてのブランド価値の向上である。サステナビリティや社会貢献活動への取り組みは、国際的な評価につながり、顧客からの信頼を得ることができる。