編集部
金融業界は、経済の発展や世界のビジネス環境に大きく影響を与える分野であり、その中でも証券会社は投資家や企業にとって重要な役割を果たしています。証券会社は、株式、債券、投資信託などの金融商品の売買や、企業の資金調達をサポートするM&A（合併・買収）やIPO（新規公開株式）などの業務を行っています。
この記事では、2023年最新版の世界の証券会社ランキング時価総額TOP100を紹介し、各企業の特徴やランキング上位に入っている理由について分析します。ランキングは、企業の業績や競争力を示す指標の一つであり、投資家や顧客にとって有益な情報を提供します。
世界の証券会社ランキング：時価総額TOP100
下記の世界の証券会社ランキング一覧は、本メディアReinforz Insightが各社の公表情報を元に集計している時価総額ランキングです。時価総額は、各企業の株式時価に基づいて算定されており、企業の実質的な価値を示す指標となります。
このランキングを元に分析すると、以下が特徴として見えてきます。
- 地域分布: アメリカの企業が上位に多く、11社がランクインしており、その中でMorgan Stanleyが最も高い時価総額を誇っています。中国の企業が最も多く、40社がランクインしています。また、香港の企業が5社、台湾の企業が8社、日本の企業は4社がランクインしています。アジア地域全体では、中国、香港、台湾、日本、韓国、インド、マレーシア、タイ、ベトナム、インドネシアの企業が含まれており、多様性があることがわかります。
- トップ企業: 上位3社は、アメリカのMorgan StanleyとThe Goldman Sachs Group Inc、オーストラリアのMacquarie Group Ltdで、これらの企業はそれぞれ199,382億円、152,125億円、64,925億円の時価総額を持っています。これらの企業は、金融業界におけるグローバルリーダーであり、強固な地位を築いています。
- 時価総額の範囲: 時価総額は、最高で199,382億円（Morgan Stanley）から最低で781億円（JSW Holdings Ltd）までの幅があります。上位10社は24,014億円以上の時価総額を持ち、下位10社は1,000億円未満の時価総額となっています。これは、金融業界において、大手企業と中小企業の間に大きな格差があることを示しています。
- 産業別: このリストには、主に証券会社、投資銀行、資産運用会社、保険会社などの金融サービス業界の企業が含まれています。これらの企業は、資本市場において重要な役割を果たしており、投資家にとって魅力的な選択肢となっています。
以下は、ランキングトップ5にランクインしている企業です。
1位：Morgan Stanley (アメリカ)
Morgan Stanleyは、世界的な金融サービス会社で、投資銀行、証券取引、資産管理、ウェルスマネジメントを提供しています。
Morgan Stanleyは、広範な金融サービスを提供することで、世界中の顧客からの信頼を獲得しており、強固な業績と安定した成長を維持しています。
2位：The Goldman Sachs Group Inc (アメリカ)
Goldman Sachsは、投資銀行、投資管理、証券、その他の金融サービスを提供する国際的な金融機関です。
その専門知識と革新的な金融ソリューションを通じて、Goldman Sachsは世界中の個人、企業、政府機関からの信頼を獲得し、高い利益率と成長を実現しています。
3位：Macquarie Group Ltd (オーストラリア)
Macquarie Groupは、資産管理、銀行、金融アドバイザリー、証券、その他の金融サービスを提供するグローバルな金融サービスプロバイダーです。
Macquarie Groupは、オーストラリアをはじめとするアジア太平洋地域で強い地盤を持っており、多様な金融サービスを提供することで、安定した成長と利益性を維持しています。
4位：KKR & Co Inc (アメリカ)
KKRは、プライベートエクイティ、リアルエステート、ヘッジファンド、クレジット、インフラなどの投資分野で活動するグローバルな投資会社です。
KKRは、幅広い投資分野で高いリターンを追求し、多様な顧客基盤に対して投資ソリューションを提供することで、高い利益率と成長を実現しています。
5位：CITIC Securities Co Ltd (香港)
CITIC Securitiesは、中国および香港の証券会社で、証券ブローカージ、投資銀行、資産管理、研究、交易サービスを提供しています。
ランキング上位5位中国および香港市場で強いプレゼンスを持ち、急速に成長する中国の経済を背景に、証券取引や投資銀行業務で高い利益を上げています。その結果、同社は高い時価総額を維持し、ランキング上位に位置しています。
これらのランキング上位の企業は、多様な金融サービスを提供し、強固な業績と安定した成長を維持することで、その地位を確立しています。また、これらの企業は、世界的な経済環境の変化に適応し、顧客ニーズに応える革新的な金融ソリューションを開発することで、競争力を維持しています。
【世界の証券会社ランキング：時価総額TOP100リスト】
※対象となる証券会社として「上場企業」かつ「証券業を展開している企業」
※対象決算期はデータ入手が可能な直近決算期を採用
※時価総額は記事執筆時点（2023年5月8日）の株価および為替レートで算出
| ランキング | 企業名 | 所在国 | 決算期 (決算期) | 時価総額（億円） |
| 1 | Morgan Stanley | アメリカ | 2022/12 | 199,382 |
| 2 | The Goldman Sachs Group Inc | アメリカ | 2022/12 | 152,125 |
| 3 | Macquarie Group Ltd | オーストラリア | 2022/03 | 64,925 |
| 4 | KKR & Co Inc | アメリカ | 2022/12 | 60,643 |
| 5 | CITIC Securities Co Ltd | 香港 | 2022/12 | 56,117 |
| 6 | East Money Information Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 48,609 |
| 7 | China Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 31,310 |
| 8 | China International Capital Corp Ltd | 中国 | 2022/12 | 28,699 |
| 9 | Raymond James Financial Inc | アメリカ | 2022/09 | 27,740 |
| 10 | Guotai Junan Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 24,014 |
| 11 | Huatai Securities Co Ltd | 香港 | 2022/12 | 22,620 |
| 12 | LPL Financial Holdings Inc | アメリカ | 2022/12 | 21,710 |
| 13 | China Merchants Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 21,459 |
| 14 | GF Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 20,519 |
| 15 | Banco BTG Pactual S.A. | ブラジル | 2022/12 | 20,288 |
| 16 | Shenwan Hongyuan Group Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 20,073 |
| 17 | Haitong Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 20,035 |
| 18 | CTBC Financial Holding Co., Ltd. | 台湾 | 2022/12 | 19,125 |
| 19 | Natixis SA | フランス | 2022/12 | 17,861 |
| 20 | Guosen Securities Co Ltd | 中国 | 2021/12 | 16,322 |
| 21 | Orient Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 16,049 |
| 22 | China Galaxy Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 15,879 |
| 23 | 野村ホールディングス | 日本 | 2023/03 | 15,832 |
| 24 | Hong Leong Bank Bhd | マレーシア | 2022/06 | 13,048 |
| 25 | Bajaj Holdings and Investment Ltd | インド | 2022/03 | 12,435 |
| 26 | Yuanta Financial Holding Co., Ltd. | 台湾 | 2022/12 | 12,208 |
| 27 | Everbright Securities Co Ltd | 香港 | 2022/12 | 11,971 |
| 28 | Mediobanca SpA | イタリア | 2022/06 | 11,327 |
| 29 | China Industrial Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 11,057 |
| 30 | Founder Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 10,979 |
| 31 | CSC Financial Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 10,404 |
| 32 | Jefferies Financial Group Inc | アメリカ | 2022/11 | 10,387 |
| 33 | 大和証券グループ本社 | 日本 | 2023/03 | 10,013 |
| 34 | Zhongtai Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 9,918 |
| 35 | China Development Financial Holding Corp | 台湾 | 2022/12 | 9,535 |
| 36 | SDIC Capital Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 8,900 |
| 37 | Stifel Financial Corp | アメリカ | 2022/12 | 8,449 |
| 38 | Zheshang Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 7,551 |
| 39 | China Great Wall Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 6,710 |
| 40 | Sinolink Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 6,663 |
| 41 | Soochow Securities Co Ltd | 中国 | 2021/12 | 6,542 |
| 42 | Guoyuan Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 5,820 |
| 43 | Nanjing Securities Co Ltd | 中国 | 2021/12 | 5,707 |
| 44 | Western Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 5,705 |
| 45 | Changjiang Securities Company Ltd | 中国 | 2021/12 | 5,658 |
| 46 | Dongxing Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 5,130 |
| 47 | Tianfeng Securities Co Ltd | 中国 | 2021/12 | 4,910 |
| 48 | Southwest Securities Co Ltd | 中国 | 2021/12 | 4,605 |
| 49 | Aditya Birla Financial Services Ltd | インド | 2022/03 | 4,240 |
| 50 | Huaxi Securities Co Ltd | 中国 | 2021/12 | 4,187 |
| 51 | Meritz Securities Co., Ltd | 大韓民国 | 2022/12 | 4,049 |
| 52 | Shanxi Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 4,021 |
| 53 | Mirae Asset Securities Co., Ltd. | 大韓民国 | 2022/12 | 3,936 |
| 54 | Sealand Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 3,620 |
| 55 | NH Investment & Securities Co Ltd | 大韓民国 | 2022/12 | 3,448 |
| 56 | Northeast Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 3,398 |
| 57 | The Pacific Securities Co Ltd | 中国 | 2021/12 | 3,346 |
| 58 | Piper Sandler Cos | アメリカ | 2022/12 | 3,192 |
| 59 | Samsung Securities Co Ltd | 大韓民国 | 2022/12 | 3,189 |
| 60 | Korea Investment Holdings Co Ltd | 大韓民国 | 2022/12 | 3,066 |
| 61 | StoneX Group Inc | アメリカ | 2022/09 | 2,932 |
| 62 | Central China Securities Co Ltd | 香港 | 2022/12 | 2,850 |
| 63 | Ashmore Group PLC | イギリス | 2022/06 | 2,823 |
| 64 | TISCO Financial Group PCL | タイ | 2022/12 | 2,746 |
| 65 | Hilltop Holdings Inc | アメリカ | 2022/12 | 2,677 |
| 66 | Virtu Financial Inc | アメリカ | 2022/12 | 2,550 |
| 67 | Kiwoom Securities Co Ltd | 大韓民国 | 2022/12 | 2,453 |
| 68 | ICICI Securities Ltd | インド | 2023/03 | 2,340 |
| 69 | IDFC Ltd | インド | 2022/03 | 2,288 |
| 70 | Shanghai Chinafortune Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 2,242 |
| 71 | TP ICAP GROUP PLC | イギリス | 2022/12 | 2,186 |
| 72 | Close Brothers Group PLC | イギリス | 2022/07 | 2,168 |
| 73 | BaoViet Holdings | ベトナム | 2022/12 | 1,871 |
| 74 | IBF Financial Holdings Co., Ltd. | 台湾 | 2022/12 | 1,840 |
| 75 | SSI Securities Corp | ベトナム | 2022/12 | 1,801 |
| 76 | Tata Investment Corp Ltd | インド | 2022/03 | 1,781 |
| 77 | Angel One Ltd | インド | 2023/03 | 1,756 |
| 78 | Thanachart Capital PCL | タイ | 2022/12 | 1,723 |
| 79 | Van Lanschot Kempen NV | オランダ | 2022/12 | 1,633 |
| 80 | China Everbright Ltd | 香港 | 2022/12 | 1,612 |
| 81 | Motilal Oswal Financial Services Ltd | インド | 2022/03 | 1,488 |
| 82 | Srisawad Capital 1969 PCL | タイ | 2022/12 | 1,397 |
| 83 | Capital Securities Corp. | 台湾 | 2022/12 | 1,285 |
| 84 | PT Pacific Strategic Financial Tbk | インドネシア | 2022/12 | 1,270 |
| 85 | UOB-Kay Hian Holdings Ltd | シンガポール | 2022/12 | 1,240 |
| 86 | O-Bank Co., Ltd. | 台湾 | 2022/12 | 1,210 |
| 87 | Beyond Securities PCL | タイ | 2022/12 | 1,188 |
| 88 | B. Riley Financial Inc | アメリカ | 2022/12 | 1,170 |
| 89 | IS Yatirim Menkul Degerler AS | トルコ | 2022/12 | 1,105 |
| 90 | Bualuang Securities PLC | タイ | 2022/12 | 1,057 |
| 91 | Canaccord Genuity Group Inc | カナダ | 2022/03 | 1,052 |
| 92 | President Securities Corporation | 台湾 | 2022/12 | 1,047 |
| 93 | 岡三証券グループ | 日本 | 2023/03 | 978 |
| 94 | JM Financial Ltd | インド | 2022/03 | 944 |
| 95 | Guotai Junan International Holdings Ltd | 香港 | 2021/12 | 930 |
| 96 | 東海東京フィナンシャル・ホールディングス | 日本 | 2023/03 | 928 |
| 97 | Daishin Securities Co Ltd | 大韓民国 | 2022/12 | 909 |
| 98 | China Bills Finance Corporation | 台湾 | 2022/12 | 876 |
| 99 | Religare Enterprises Ltd | インド | 2022/03 | 840 |
| 100 | JSW Holdings Ltd | インド | 2022/03 | 781 |
出典：各社プレスリリースなど
世界の証券会社ランキングの有用性
世界の証券会社ランキングは、証券会社の相対的な業績と規模を比較するための一般的な指標です。ランキングは、企業の時価総額や収益、業務範囲、顧客基盤など、さまざまな要因に基づいています。これらのランキングは、投資家、業界関係者、一般の人々にとっていくつかの有用性があります。
- 投資判断の参考: 投資家は、ランキングを参考にして、自分が投資を検討している証券会社が市場でどのような地位にあるかを把握することができます。これにより、企業の財務状況や成長の見通しを比較検討し、より適切な投資判断を下すことができます。
- 業界動向の把握: 業界関係者は、ランキングを通じて業界全体の動向や競争状況を把握することができます。また、業界の成長や変化を予測し、新たなビジネスチャンスを発見することも可能です。
- 企業の評判と信頼性: ランキング上位の証券会社は、高い評価と信頼性を持っています。これは、顧客が選択する証券会社を決定する際の重要な要素であり、高いランキングは企業にとって良いイメージを与えます。
- 新規顧客獲得の促進: 高いランキングを持つ証券会社は、新規顧客の獲得に有利です。新規顧客は、ランキングを参考にして、信頼できる証券会社を選択することが多いためです。
- グローバル展開の戦略: 証券会社のランキングは、企業が海外市場に進出する際の戦略立案に役立ちます。ランキングの情報を元に、市場シェアや競争力を強化するための戦略を練ることができます。
ただし、ランキングはあくまで一つの指標であり、投資判断や企業選択にあたっては、他の情報や詳細な調査も必要です。また、ランキングは時点情報であり、常に変化するものであるため、定期的に更新されることを念頭に置くことが重要です。さらに、ランキングは主に時価総額や収益を基準にしているため、企業の総合的な品質やサービスのレベルを完全に反映しているわけではありません。
世界の証券会社ランキング：変化を与える要素
世界の証券会社ランキングに変化を与える要素は、以下の通りです。
世界の証券会社ランキングに変化を与える要素は多岐にわたります。以下は、その中でも主要な要素をいくつか挙げています。
経済環境
国際経済環境の変化は、証券会社の業績に大きな影響を与えます。経済成長が加速すれば、企業の収益や投資家の利益が増加し、証券会社の業績も向上することが一般的です。
金融政策
各国の中央銀行が実施する金融政策も、証券会社の業績に影響を与えます。例えば、金利が低下すると、投資家はよりリスクの高い資産に投資しやすくなり、証券会社の業績が向上する可能性があります。
規制変更
金融業界における規制環境の変化も、証券会社ランキングに影響を与える要素です。新たな規制が導入された場合、証券会社はコンプライアンスコストが増加し、業績が悪化する可能性があります。
企業の経営戦略
証券会社の経営戦略や事業展開が成功すれば、企業の収益が増加し、ランキングが向上する可能性があります。逆に、戦略が失敗すれば、業績が悪化し、ランキングが低下することがあります。
技術革新
フィンテックやデジタル技術の進化は、証券会社のビジネスモデルやオペレーションに変革をもたらします。技術革新に適応できる企業は競争力を高め、ランキングの上位に位置することができます。
市場競争
証券業界の市場競争が激化すると、各企業は業績向上のために新たな戦略やサービスを展開することが求められます。市場競争の激化は、ランキングに変動をもたらすことがあります。
企業買収や合併
証券会社同士の買収や合併は、業界のランキングに大きな変化をもたらすことがあります。企業の買収や合併が成功すれば、その企業は業務範囲を拡大し、市場シェアを増加させることができます。これにより、ランキングの上位に位置することができる可能性があります。逆に、買収や合併が失敗すれば、業績が悪化し、ランキングが低下することがあります。
顧客満足度
顧客満足度が高い証券会社は、顧客からの信頼を獲得しやすく、顧客基盤の拡大や長期的な収益向上が期待できます。顧客満足度が向上すれば、ランキングも上昇する可能性があります。
地政学的リスク
国際情勢や地政学的リスクが証券会社の業績に影響を与えることがあります。地政学的リスクが高まると、投資家のリスク回避姿勢が強まり、証券会社の業績が悪化する可能性があります。
企業のリスク管理
証券会社がリスク管理を適切に行っているかどうかは、企業の業績やランキングに影響を与える要素です。リスク管理が不十分な企業は、突発的な損失やスキャンダルが発生し、ランキングが低下するリスクがあります。
これらの要素は、証券会社ランキングに変化を与える主要な要因です。ランキングは、企業の業績や競争力を示す指標の一つであり、これらの要因が変化することでランキングも変動することがあります。投資家や顧客は、これらの要因を考慮して証券会社を評価し、適切な選択を行うことが重要です。
まとめ
本記事では、2023年最新版の世界の証券会社ランキング時価総額TOP100を紹介し、各企業の特徴やランキング上位に入っている理由について分析しました。
また、証券会社のランキングに変化を与える要素として、経済環境、業界の規制、技術革新、市場シェア、収益性、買収や合併、顧客満足度、地政学的リスク、企業のリスク管理などを取り上げました。ランキングは、企業の業績や競争力を示す指標の一つであり、投資家や顧客に有益な情報を提供します。
投資家や顧客は、これらの要素を考慮して証券会社を評価し、適切な選択を行うことが重要です。証券会社のランキングは、市場環境や企業の業績によって変動するため、定期的に最新情報をチェックし、適切な投資判断やビジネスパートナー選びに役立ててください。