編集部
人工知能（AI）関連のチップ市場が急成長する中、BroadcomはカスタムAIアクセラレーターやASICを武器にその存在感を高めつつある。同社は2024会計年度に122億ドルのAI関連収益を記録し、主要顧客としてGoogleやMetaなどを抱える。
一方で、Nvidiaはデータセンター事業で依然として圧倒的な収益を誇るが、成長ペースの鈍化が注目される。AI専用ASIC市場が2030年までに年平均32%の成長を遂げると予測される中で、AIチップ市場全体も拡大を続け、NvidiaのGPU需要が長期的に牽引力を保つ可能性が高い。Broadcomの進展が市場構造に影響を及ぼす中、Nvidia投資家は新たな競争環境に備えるべきだろう。
BroadcomのAIアクセラレーター市場での台頭と主要顧客戦略
BroadcomはカスタムAIアクセラレーターやASICを主軸とした製品展開を強化し、Google、Meta、ByteDance、OpenAIといった業界の巨人を主要顧客として獲得している。同社は2024会計年度で122億ドルのAI関連収益を計上し、カスタムチップ市場における存在感を大きく示した。特に、各社が独自のAIワークロードに対応するための専用チップを求める流れは、Broadcomの成長を後押ししている。
McKinseyが「大半のワークロードをASICが担う」と予測する通り、効率性やコスト面での利点が求められる中、AIアクセラレーター市場はASICへの依存を深めるだろう。しかし、Broadcomの成功は、単に製品提供にとどまらない。Hock Tan CEOは、顧客ごとのロードマップ設計やファブリック展開など、密接なパートナーシップが成長の基盤と述べる。同社が予測する2027年までの市場規模の拡大（600億～900億ドル）は、クラウド事業者の戦略転換がもたらした成果でもある。
一方で、Nvidiaが主導するGPU市場との差別化が明確になりつつある。ASICの成長が、特定用途のチップ需要に留まるのか、それともNvidiaの市場シェアに影響を及ぼすのかは、今後の技術革新と顧客ニーズにかかっている。
NvidiaのBlackwellアーキテクチャと長期的成長への布石
Nvidiaは現在、Blackwellアーキテクチャに基づく次世代AIデータセンターチップの移行を進めており、これが同社の次なる成長ドライバーとして注目されている。同アーキテクチャは、高性能AIワークロードへの対応力をさらに強化することが期待され、既存のA100やH100に続くGPUの進化を象徴するものである。
Nvidiaのデータセンター事業が796億ドルの収益を記録する一方、成長ペースの鈍化が懸念材料として指摘されている。これは、すでに大規模な収益基盤を達成した企業にとって自然な現象であり、今後の収益拡大には次世代製品へのスムーズな移行が重要となる。また、AIチップ市場全体が6210億ドル規模に達するとの予測からも、Nvidiaは依然として市場の中心に位置している。
独自の考えとして、Nvidiaの長期的成功は、単なるGPU提供にとどまらず、アクセラレータ市場全体におけるシステム統合能力やソフトウェアエコシステムの拡張が鍵となるだろう。Blackwellアーキテクチャを通じた技術革新は、その未来を形作る柱となる可能性が高い。
Broadcomの競争力とAI市場におけるNvidiaとの共存の可能性
Broadcomの成長が目覚ましいとはいえ、Nvidiaとの直接的な競争関係が単純化して語られることは適切ではない。BroadcomはASICの特化市場で優位性を確立しているが、Nvidiaはより広範なAIアクセラレーター市場での支配力を維持している。AMDが予測するAIアクセラレーター市場の2028年までの5000億ドル規模への成長は、両社が異なるニーズを満たすことで市場を共有する余地を示している。
重要なのは、両社がそれぞれの技術と市場戦略をどのように発展させるかである。BroadcomがASIC市場でのさらなる特化と拡大を目指す一方、NvidiaはGPU市場の深化と加速コンピューティング分野への進出を通じて、依然として市場全体をリードするだろう。このような多様な市場ニーズに応じた企業の共存は、AI技術の進化をさらに促進する要因となる。