英半導体企業Armが、命令セットアーキテクチャ（ISA）のライセンス供与に加え、自社設計チップレットの販売を視野に入れた戦略転換を図っている。新たな戦略ではライセンス料金の最大300％引き上げを計画しており、これは同社が2019年に立ち上げた「Picassoプロジェクト」に基づく収益増加施策の一環である。

また、Armはスマートフォン市場にとどまらず、データセンターやPC市場でのシェア拡大を目指し、SamsungやMediaTekなどとの提携を進める一方で、Qualcommなど主要顧客との関係悪化も懸念される。競争環境が激化する中、従来のプロセッサ供給者であるIntelやAMDに挑む構図が見え始めた。

Armの収益向上戦略に見るライセンスモデルの転換点

Armはこれまで命令セットアーキテクチャ（ISA）とプロセッサ部品の設計をライセンス供与するモデルを基盤としてきたが、ここにきてそのビジネスモデルが大きく変わりつつある。同社がライセンス料金を最大300％引き上げる計画は、単なる収益増加策ではなく、市場競争における影響力を強化する動きと捉えられる。

特に、Armv9アーキテクチャを基盤とする「Compute Subsystem（CSS）」IPパッケージは、顧客が迅速にプロセッサを構築できるよう支援するものであり、これが市場拡大の鍵となる。しかし、顧客がこの新しいモデルを積極的に受け入れるかは不透明であり、特にQualcommのように独自設計へシフトした企業との関係が重要な要素となる。Armは単なる技術供与者から、より積極的に市場競争に参加する存在へと転換を図っている。

一方で、この新戦略にはリスクも伴う。従来のライセンスモデルの安定性を犠牲にし、顧客との緊張関係を生む可能性があるからである。特に、高価格化に対する市場の反応が収益にどのように影響するかが注目される。

Armが挑むスマートフォン市場外の新たな成長領域

Armの成長戦略はスマートフォン市場に留まらない。同社はデータセンターやPC市場への進出を目指し、これまで手薄だった分野での収益拡大を図っている。Armが提携を進めるSamsungやMediaTekなどのデバイスメーカーは、この動きを支える重要なパートナーである。

特筆すべきは、ArmがAMDやIntelといった既存のプロセッサ供給者と競合する形を目指している点だ。ArmのISAを基盤とした高性能・省エネルギーCPUおよびGPUは、これらの分野で競争優位性を高める可能性を秘めている。ただし、顧客の製品と直接競合する新たなチップ設計には慎重なバランスが求められる。

Armがスマートフォン市場を超えて拡大することで、業界全体に与える影響は無視できない。特に、データセンター向け市場での競争が激化すれば、Armの革新的な製品が市場の勢力図を塗り替える可能性がある。一方で、顧客基盤の拡大が遅れれば、計画が後退するリスクもある。

技術革新と顧客関係の間で揺れるArmの戦略的課題

ルネ・ハースCEOのリーダーシップのもと、Armは新たな市場機会を追求しつつ、顧客との関係維持という難題にも直面している。とりわけ、System-in-Package（SiP）を構築するためのチップレット販売は、顧客のプロセッサ設計プロセスを一変させる可能性がある。これにより、顧客はより迅速に独自の差別化を図ることができるが、同時に市場競争が激化する恐れがある。

この戦略が進めば、Armとその顧客間に潜在的な摩擦が生まれる可能性が高い。MediaTekやQualcommのプロセッサ設計と競合する形になることで、同社が築いてきたパートナーシップが試される場面も出てくるだろう。

さらに、自社設計チップの導入によって、Armはこれまで以上に自社製品の成功に依存するリスクを抱えることになる。市場の動向や顧客ニーズに柔軟に対応できるかどうかが、今後の成否を分けるだろう。このような状況下で、Armの戦略的舵取りには極めて高い精度と迅速な意思決定が求められる。