中国スタートアップDeepSeekが開発した新たなAIモデルが、AI市場に地殻変動をもたらした。米国の主要AIモデルと競合可能な性能を持ちながらも低コストを実現したこのモデルは、AI分野への巨額投資の必要性を問い直し、関連株に売りを誘発した。

一方、AppleはAI投資の控えめさが評価され、株価は3%以上上昇。
DeepSeekの効率的なモデルが、AppleのAIデバイス開発コスト削減につながる可能性も指摘される。Jefferiesのアナリストは短期的影響を限定的とする一方で、Appleにとって希望の光を示す存在と評価した。
一方で、原子力発電株やAIチップメーカーの株価は軒並み下落し、AI市場を巡る新たな局面が浮き彫りとなった。

DeepSeekのAIモデルがもたらす市場への衝撃

DeepSeekが開発したAIモデルは、米国の主要AI企業が長年築き上げてきた市場構造を根底から揺るがす存在となった。このモデルは、OpenAIやGoogleのAIと競合可能な性能を持ちながら、圧倒的な低コストで動作する点が注目されている。

これにより、AI投資に巨額を費やしてきたクラウドハイパースケーラーやAIチップメーカーの株価が下落した。MicrosoftやAlphabetのような企業は、高価なデータセンターや最先端ハードウェアに依存しているが、DeepSeekの効率性がこうした投資の妥当性を問い直す契機となった。

この効率性は、従来のAIモデルが抱えていた電力消費の増加や設備コストの課題を解決する可能性を示唆する。一方で、こうした変化が市場全体に与える影響については慎重な分析が求められる。特に、既存のAIインフラに多額の資金を投じた企業にとっては、今後の戦略見直しが急務となるだろう。DeepSeekの成功は、投資モデルを効率性重視にシフトさせる新たな時代の到来を示していると考えられる。

Appleが享受する独自の優位性

AppleはこれまでAI分野への投資規模が他のメガキャップ企業に比べて控えめとされてきた。この点は一時期弱点と見なされていたが、DeepSeekの効率的なモデルの登場により状況が一変した。大規模なAIインフラを必要としないこのモデルの特性が、AppleのAIデバイス開発におけるコスト削減や効率化を後押しする可能性が浮上している。特に、iPhoneのようなデバイス上でAI機能を効果的に動作させるには、モデルの効率性が鍵となる。

Jefferiesのアナリストは、AI対応スマートフォンの実用化には時間がかかるとしつつも、DeepSeekの成功がAppleにとって「希望を提供する」と述べている。これは、Appleがすでに持つデバイス設計力と組み合わせることで、AI技術を製品化する新たな可能性を開くものといえる。短期的な利益への影響は限定的であると考えられるが、長期的には同社の競争優位性をさらに強固なものとするだろう。

巨額投資のリスクと今後の展望

AI市場では、これまで巨額の資金を投じることが競争力の源泉とされてきた。しかし、DeepSeekの登場によって、この前提が大きく揺らいでいる。特に、VistraやConstellation Energyといった原子力発電関連株の下落は、AIデータセンターへの電力需要増加に対する期待が見直された結果である。また、NvidiaやBroadcomのようなAIチップメーカーも、効率性の高いモデルの普及により、高価なチップの需要低下というリスクに直面している。

この動きは、AI分野における投資の新たな方向性を示唆している。効率性を重視したAI開発が主流となる中で、資本集約型のビジネスモデルは再評価を迫られるだろう。DeepSeekの成功が示したのは、必ずしも多額の投資が成功を保証するわけではないという現実である。この変化をいち早く取り入れる企業が、次世代のAI市場をリードする可能性が高いといえよう。

Source:Investopedia