編集部
全世界のプライベートエクイティ業界は、巨大な機会を探し求める多様な投資家たちが活躍する、競争の激しい舞台です。それぞれの投資会社が取り組む戦略や実績、そして市場の変動など、さまざまな要素がその評価に影響を及ぼします。本記事では、「2023年最新版：世界のプライベート・エクイティ会社ランキング時価総額TOP100」をご紹介します。それぞれの企業の特徴や評価を基に、投資パフォーマンス、資産運用規模（AUM）、投資戦略、チームの評価、市場環境、レピュテーション、そしてESG（Environmental, Social, Governance）への取り組みといった観点から分析しました。
世界のプライベート・エクイティ会社ランキング：時価総額TOP100
下記の世界のプライベート・エクイティ会社ランキング一覧は、本メディアReinforz Insightが各社の公表情報を元に集計している時価総額ランキングです。時価総額は、各企業の株式時価に基づいて算定されており、企業の実質的な価値を示す指標となります。
このランキングを元に分析すると、以下が特徴として見えてきます。
- 地域分布: アメリカが最も多くの企業（24社）を持っており、香港（10社）とスウェーデン（7社）がそれに続きます。それ以外の国は各々5社以下の企業を持っています。これは、アメリカが世界の金融市場で主要な役割を果たし、多くの大規模企業が本拠地を置いていることを示しています。
- 時価総額: ソフトバンクグループ（日本）が最も高い時価総額（101,356億円）を持ち、2位のBlackstone Inc（アメリカ）とは約10,000億円の差があります。一方で、ランキングの下位では、時価総額が100億円を下回る企業が多数見られます。
- 業種: これらの企業は主に投資、金融サービス、プライベートエクイティ、インフラなどのセクターに関連しています。これらの企業は、多様な産業に対する投資を行っており、その結果として高い時価総額を維持しています。
以上の結果から、時価総額の高い企業ほど、その企業が持つ影響力や市場での地位が高いと言えます。また、アメリカが最も多くの企業を抱えていることは、その市場の大きさと多様性を示しています。これらの企業は全体的に金融や投資関連の業務を行っており、世界経済に大きな影響を及ぼしています。
以下は、ランキングトップ5にランクインしている企業です。
1位：ソフトバンクグループ（日本）
ソフトバンクグループは、電気通信事業、インターネット関連事業、AI、スマートロボット、IoTなどのテクノロジーを取り扱うグローバル企業です。Vision Fundという巨大な投資ファンドを運営し、世界中のスタートアップ企業へ投資しています。
Vision Fundの成功と、多くの企業の株式投資から得られる大きなリターンが評価されています。また、その多角化した投資ポートフォリオも高く評価されています。
2位：Blackstone Inc（アメリカ）
Blackstoneは、プライベートエクイティ、リアルエステート、ヘッジファンド、クレジットなど、多様な資産クラスで事業を展開する投資会社です。
多様な投資分野での成功と、資産運用額が極めて大きいことが評価されています。また、経験豊富な管理陣とその戦略的投資手法も高く評価されています。
3位：Investor AB（スウェーデン）
Investor ABは、北欧最大の持株会社で、ヘルスケア、産業、金融など、幅広いセクターにわたる投資を行っています。
堅実な投資戦略と、多様な業種への投資によるリスク分散が評価されています。また、長期的な視点での投資と企業との密接な関係構築も、成功の一因とされています。
4位：KKR & Co Inc（アメリカ）
KKRは、プライベートエクイティ、リアルエステート、クレジット投資など、幅広い資産クラスにおける投資会社です。
高い投資パフォーマンスと、強力なデューデリジェンスと経営支援能力が評価されています。また、その規模とグローバルなオペレーションが、企業の成長と収益性を支えています。
5位：Apollo Global Management Inc（アメリカ）
Apolloは、プライベートエクイティ、クレジット、リアルエステート投資など、多様な投資を行う代替投資管理会社です。
広範で高いパフォーマンスの投資ポートフォリオと、高度なリスク管理とデューデリジェンス能力が評価されています。その規模と投資運用の専門知識が、成功の要因となっています。
これらの企業がランキング上位に位置する主な理由は、多様な投資ポートフォリオ、強力なリスク管理とデューデリジェンス、グローバルな投資能力、そして堅実な投資戦略を持つことです。これらは、成功する投資会社が持つべき特性を表しています。
【世界のプライベート・エクイティ会社ランキング：時価総額TOP100リスト】
※対象となるプライベート・エクイティ会社として「上場企業」かつ「プライベート・エクイティ業を展開している企業」
※対象決算期はデータ入手が可能な直近決算期を採用
※時価総額は記事執筆時点（2023年7月21日）の株価および為替レートで算出
| ランキング | 企業名 | 所在国 | 決算期 (決算期) | 時価総額（億円） |
| 1 | ソフトバンクグループ | 日本 | 2023/03 | 101,356 |
| 2 | Blackstone Inc | アメリカ | 2022/12 | 91,589 |
| 3 | Investor AB | スウェーデン | 2022/12 | 81,311 |
| 4 | KKR & Co Inc | アメリカ | 2022/12 | 63,186 |
| 5 | Apollo Global Management Inc | アメリカ | 2022/12 | 57,073 |
| 6 | 3i Group PLC | イギリス | 2023/03 | 31,963 |
| 7 | Partners Group Holding AG | スイス | 2022/12 | 30,144 |
| 8 | EQT AB | スウェーデン | 2022/12 | 28,852 |
| 9 | Ares Management Corp | アメリカ | 2022/12 | 22,631 |
| 10 | CK Infrastructure Holdings Ltd | 香港 | 2022/12 | 17,282 |
| 11 | Investment AB Latour | スウェーデン | 2022/12 | 16,521 |
| 12 | Industrivarden AB | スウェーデン | 2022/12 | 16,008 |
| 13 | The Carlyle Group Inc | アメリカ | 2022/12 | 15,348 |
| 14 | HAL Trust | キュラソー | 2022/12 | 15,140 |
| 15 | Groupe Bruxelles Lambert SA | ベルギー | 2022/12 | 14,016 |
| 16 | Ares Capital Corp | アメリカ | 2022/12 | 13,774 |
| 17 | Melrose Industries PLC | イギリス | 2022/12 | 10,911 |
| 18 | Sofina SA | ベルギー | 2022/12 | 9,115 |
| 19 | Fosun International Ltd | 香港 | 2022/12 | 7,855 |
| 20 | Ackermans & Van Haaren NV | ベルギー | 2022/12 | 7,088 |
| 21 | Eurazeo SE | フランス | 2022/12 | 6,920 |
| 22 | Blue Owl Capital Inc | アメリカ | 2022/12 | 6,692 |
| 23 | Onex Corporation | カナダ | 2022/12 | 5,992 |
| 24 | Wendel SE | フランス | 2022/12 | 5,832 |
| 25 | Kinnevik AB | スウェーデン | 2022/12 | 5,248 |
| 26 | 3i Infrastructure PLC | ジャージー | 2023/03 | 4,795 |
| 27 | Main Street Capital Corp | アメリカ | 2022/12 | 4,274 |
| 28 | Huaxi Securities Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 4,226 |
| 29 | Brederode SA | ルクセンブルク | 2022/12 | 4,154 |
| 30 | Hamilton Lane Inc | アメリカ | 2023/03 | 4,048 |
| 31 | Burford Capital Ltd | ガーンジー | 2022/12 | 3,527 |
| 32 | Prospect Capital Corp | アメリカ | 2022/06 | 3,485 |
| 33 | Peugeot Invest | フランス | 2022/12 | 3,472 |
| 34 | Guoco Group Ltd | 香港 | 2022/06 | 3,401 |
| 35 | Solvac SA | ベルギー | 2022/12 | 3,357 |
| 36 | Golub Capital BDC Inc | アメリカ | 2022/09 | 3,291 |
| 37 | Tricon Residential Inc | カナダ | 2022/12 | 3,237 |
| 38 | Grupo de Inversiones Suramericana SA | コロンビア | 2022/12 | 3,146 |
| 39 | IDFC Ltd | インド | 2023/03 | 2,894 |
| 40 | Harbourvest Global Private Equity Ltd | ガーンジー | 2023/01 | 2,748 |
| 41 | Cornerstone Strategic Value Fund Inc | アメリカ | 2022/12 | 2,444 |
| 42 | Pantheon International PLC | イギリス | 2022/05 | 2,241 |
| 43 | Sixth Street Specialty Lending Inc | アメリカ | 2022/12 | 2,178 |
| 44 | Tamburi Investment Partners SpA | イタリア | 2022/12 | 2,163 |
| 45 | National Industries Group Holding SAK | クウェート | 2022/12 | 2,118 |
| 46 | Bradespar SA | ブラジル | 2022/12 | 2,115 |
| 47 | Luxempart SA | ルクセンブルク | 2022/12 | 2,110 |
| 48 | Compass Diversified Holdings | アメリカ | 2022/12 | 2,073 |
| 49 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk | インドネシア | 2022/12 | 2,022 |
| 50 | Haw Par Corp Ltd | シンガポール | 2022/12 | 2,014 |
| 51 | HBM Healthcare Investments Ltd | スイス | 2023/03 | 1,997 |
| 52 | New Mountain Finance Corp | アメリカ | 2022/12 | 1,682 |
| 53 | UTI Asset Management Co Ltd | インド | 2023/03 | 1,651 |
| 54 | ALTAMIR | フランス | 2022/12 | 1,435 |
| 55 | Ratos AB | スウェーデン | 2022/12 | 1,285 |
| 56 | Creades AB | スウェーデン | 2022/12 | 1,256 |
| 57 | JM Financial Ltd | インド | 2023/03 | 1,153 |
| 58 | Dah Sing Financial Holdings Ltd | 香港 | 2022/12 | 1,031 |
| 59 | Bengal & Assam Co Ltd | インド | 2023/03 | 911 |
| 60 | Indus Holding AG | ドイツ | 2022/12 | 909 |
| 61 | International Genius Co | 香港 | 2022/06 | 897 |
| 62 | Senvest Capital Inc | カナダ | 2022/12 | 771 |
| 63 | Compagnie du Bois Sauvage SA | ベルギー | 2022/12 | 757 |
| 64 | Zhuhai Huajin Capital Co Ltd | 中国 | 2022/12 | 738 |
| 65 | Chinese Estates Holdings Ltd | 香港 | 2022/12 | 737 |
| 66 | Yummies Inc | 台湾 | 2022/09 | 664 |
| 67 | Institut de Developpement Industriel SA | フランス | 2022/12 | 650 |
| 68 | MBB SE | ドイツ | 2022/12 | 649 |
| 69 | Aurelius Equity Opportunities Se & Co KGaA | ドイツ | 2021/12 | 600 |
| 70 | Gladstone Investment Corp | アメリカ | 2023/03 | 597 |
| 71 | China Investment Fund Co Ltd | 香港 | 2022/12 | 587 |
| 72 | Investment AB Oresund | スウェーデン | 2022/12 | 575 |
| 73 | Pennant Park Investment Corp | アメリカ | 2022/09 | 573 |
| 74 | MedCap AB | スウェーデン | 2022/12 | 505 |
| 75 | Global Yatirim Holding AS | トルコ | 2022/12 | 493 |
| 76 | Riverstone Energy Ltd | ガーンジー | 2022/12 | 473 |
| 77 | Traction AB | スウェーデン | 2022/12 | 467 |
| 78 | ASA Gold And Precious Metals Ltd | アメリカ | 2022/11 | 404 |
| 79 | Town Health International Medical Group Ltd | 香港 | 2022/12 | 363 |
| 80 | Clough Global Opportunities Fund | アメリカ | 2022/10 | 315 |
| 81 | Deutsche Balaton AG | ドイツ | 2022/12 | 241 |
| 82 | CMBC Capital Holdings Ltd | 香港 | 2022/12 | 215 |
| 83 | PTC India Financial Services Ltd | インド | 2022/03 | 208 |
| 84 | Nalwa Sons Investments Ltd | インド | 2023/03 | 200 |
| 85 | iPeople Inc | フィリピン | 2022/12 | 199 |
| 86 | Asian Pay Television Trust | シンガポール | 2022/12 | 186 |
| 87 | Mig Holdings SA | ギリシャ | 2022/12 | 184 |
| 88 | Hongkong Chinese Ltd | 香港 | 2022/12 | 153 |
| 89 | Coast Investment & Development Co | クウェート | 2022/12 | 153 |
| 90 | Nanyang Holdings Ltd | 香港 | 2022/12 | 139 |
| 91 | Dolat Algotech Ltd | インド | 2023/03 | 129 |
| 92 | フィンテック グローバル | 日本 | 2022/09 | 123 |
| 93 | F.I.T Group JSC | ベトナム | 2022/12 | 112 |
| 94 | Dundee Corp | カナダ | 2022/12 | 107 |
| 95 | GAM Holding AG | スイス | 2022/12 | 98 |
| 96 | China Health Group Ltd | 香港 | 2023/03 | 95 |
| 97 | Central Wealth Group Holdings Ltd | 香港 | 2022/12 | 94 |
| 98 | Glory Sun Financial Group Ltd | 香港 | 2022/12 | 86 |
| 99 | Value8 NV | オランダ | 2022/12 | 82 |
| 100 | Vaarad Ventures Ltd | インド | 2023/03 | 79 |
出典：各社プレスリリースなど
世界のプライベート・エクイティ会社ランキングの有用性
世界のプライベートエクイティ会社ランキングは、投資家やビジネスパートナー、就職希望者など、多くの人々にとって有用な情報源となり得ます。以下に、その詳細を説明します。
- 投資家向け: ランキングは、それぞれの企業の財務状況や運用資産の規模を反映しています。これにより、投資家は各企業の投資パフォーマンスや市場での競争力を判断することができます。また、トップランキング企業はより安定したリターンを提供できる可能性が高いと見なされるため、投資家にとって安心感を提供します。
- ビジネスパートナーや企業向け: ビジネスパートナーや他の企業にとって、ランキングはパートナーシップの可能性やM&Aの機会を評価するための情報源となります。また、自社の競争地位を評価し、市場の動向を把握するための指標ともなります。
- 就職希望者向け: ランキングは、企業の規模、安定性、成長性を示しており、求職者が自分のキャリア目標に合った企業を選ぶ際の参考になります。高ランクの企業はしばしば、良好な給与や福利厚生、キャリアアップの機会を提供することが期待されます。
- 産業の洞察: ランキングは、産業全体の動向やパフォーマンスを示しています。これにより、投資家や分析家は市場の全体的な動向を把握し、今後の投資や戦略決定に役立てることができます。
しかし、ランキングだけに依存することは避けるべきです。企業の詳細な財務情報、運用戦略、組織文化、ビジネスモデルなど、その他の多くの要因を考慮することが重要です。また、ランキングは時点情報であり、企業の現在のパフォーマンスを反映していますが、必ずしも未来のパフォーマンスを保証するものではありません。
世界のプライベート・エクイティ会社ランキング：変化を与える要素
世界のプライベート・エクイティ会社ランキングに変化を与える要素は、以下の通りです。
投資パフォーマンス
ファンドの投資成果は、ランキングに最も直接的に影響を及ぼします。これには、運用中のファンドの収益率、過去の成功した投資、および投資先企業の買収や公開（IPO）によるリターンなどが含まれます。
資産運用規模（AUM）
ファンドが運用する資産の規模は、その企業の市場での位置を示すための一般的な指標です。AUMが大きいほど、その企業はより大きな影響力を持ち、ランキングは高くなります。
ファンドの戦略
投資戦略は企業のパフォーマンスに大きく影響します。ベンチャーキャピタル、成長資本、バイアウトなど、特定の戦略が成功を収めた場合、その戦略を採用している会社のランキングは上昇する可能性があります。
チームの評価
投資チームの専門知識や経験は、投資の成功を大いに左右します。優秀な投資家を擁する企業は高く評価され、ランキングに反映されます。
市場の状況
市場環境や経済状況もランキングに影響を与えます。好況期には多くの企業が成功を収め、不況期には逆に難しさを増します。また、特定のセクターがホットになると、そのセクターに投資する会社のランキングが上昇することもあります。
レピュテーションとブランド
長い間にわたり良好なパフォーマンスを維持し、高いレベルのプロフェッショナリズムと倫理規範を維持している企業は、高い評価を得ることができます。
ESGへの取り組み
ESG（Environmental, Social, Governance）要因は、企業の評価にますます重要な役割を果たしています。ESG要因への配慮と適切な投資が評価され、ランキングに影響を与える場合があります。
これらの要素はすべて、プライベートエクイティ会社のランキングに影響を与え、その評価と市場での立場を決定します。
まとめ
この記事を通じて、「2023年最新版：世界のプライベート・エクイティ会社ランキング時価総額TOP100」を詳しく見てきました。各企業の成績は、一部はその独自の投資戦略やチームのスキル、また一部は市場環境や社会的要素によって左右されています。各プライベートエクイティ会社が市場で成功するためには、市場の動向を理解し、適切な投資戦略を立て、その実行に必要なチームを編成し、企業のレピュテーションとブランドを維持し、そして社会的な責任を果たすことが求められます。今後も引き続き、世界のプライベートエクイティ業界の動向とその背後にある要素に注目していきたいと思います。